Azlan just graduated and got a job as an executive in a start-up company. He noticed that his retired parents are now very careful with their money because they didn’t save enough in their retirement fund. They have to rely on their savings to live, and can’t enjoy life as much as they used to when they had a higher salary. Azlan thinks it’s a shame that his parents worked so hard but still struggle to live comfortably. He is worried that he might face the same problem when he retires.

Azlan’s colleague has recommended that he increase his contribution to his Employee Provident Fund (EPF) beyond the standard 11% deduction from his salary, to secure a better financial situation during his retirement. Should Azlan follow this advice?

Currently, you must contribute 11% of your salary while your employer will contribute either 13% or 12% depending on if you earn more than RM5,000 monthly to EPF.

Berapa banyak wang yang anda perlukan untuk bersara dengan selesa?
Sebagai anggaran kasar, kalau anda mahu wang simpanan persaraan anda bertahan selama 20 tahun selepas anda bersara, seelok-eloknya wang simpanan KWSP anda (apabila dibahagikan secara bulanan untuk tempoh 20 tahun) patut mencapai 60% daripada gaji bulanan anda yang terakhir, supaya anda boleh kekalkan gaya hidup yang sama selepas bersara. Untuk mengira berapa banyak wang yang anda perlukan, gunakan kalkulator ini. Ataupun, anda boleh semak akaun KWSP anda secara dalam talian untuk melihat sama ada jumlah simpanan anda setakat ini mengikut jadual sasaran. Kalau sudah ketinggalan, mungkin anda patut tambahkan jumlah caruman anda. 

Ingat, lebih awal anda mula menyimpan untuk persaraan, lebih mudah untuk anda mencapai jumlah sasaran anda. Bacalah Panduan kami Merancang persaraan anda untuk mendalami topik ini dengan lebih lanjut. 

Berapa banyak wang yang boleh anda carumkan ke dalam KWSP setiap bulan?
For your mandatory contribution (from your employment salary), you can contribute up to 100% of your salary (after other deductions) to EPF. But unless you have other sources of income, this might be tough to do. Instead, you could increase your EPF contributions above the mandatory 11% to an amount you are comfortable with.

Selain daripada caruman wajib, anda juga boleh membuat caruman tambahan ke dalam akaun KWSP anda sehingga RM60,000 setahun.  

Jadi, patut ke anda tambah caruman KWSP anda?
Kalau anda sedar yang anda sudah terkebelakang dalam mencapai sasaran simpanan persaraan anda, eloklah anda ambil langkah segera untuk tingkatkan jumlah simpanan anda sebanyak yang mungkin.

Key considerations: 

1.  After contributing to your EPF, your remaining salary balance should cover your necessary expenses and desired lifestyle.
2.  Avoid investing in higher-risk opportunities that offer potentially better returns.

Pros:

• Risiko lebih rendah, pulangan lebih tinggi
  Risiko kehilangan wang yang disimpan dalam KWSP memang rendah, dan pulangan sebanyak 2.5% setahun adalah dijamin. Untuk tempoh 10 tahun yang lepas, KWSP telah berjaya memberi pulangan purata sebanyak 6% setahun.

• Pelepasan cukai sehingga RM4,000
  There is also a tax relief of up to RM4,000 (per year) for your EPF deductions for non-public servants. For example, if you earn RM3,200 per month, at the current rate of 11% you would have contributed RM4,224 to your EPF savings for the year. With no other deductions, you will be paying RM305 in taxes for the year.
  Jika anda meningkatkan kadar caruman KWSP anda kepada 15%, anda akan mencarum sebanyak RM5,760 ke dalam akaun KWSP anda dan hanya perlu membayar cukai sebanyak RM259. Dengan cara ini, anda dapat menyimpan lebih wang untuk persaraan anda dan cukai yang perlu dibayar pun kurang!

Cons:

• You can’t withdraw your savings without reason until you’re at least 50 from Account 2.
  Kalau anda perlukan wang untuk apa-apa tujuan yang tak disenaraikan oleh KWSP, anda tak dibenarkan mengeluarkan wang daripada akaun simpanan KWSP anda.

Ini mungkin nampak seperti satu kekurangan, tapi sebenarnya ia boleh jadi satu hikmah kerana ia mencegah anda daripada mengeluarkan wang simpanan anda melainkan jika betul-betul perlu.

Kalau anda mengambil keputusan untuk meningkatkan kadar caruman KWSP anda, anda hanya perlu mengisi borang KWSP 17A (AHL) atau klik di sini.

Untuk mengatahui lebih tentang simpanan dan pelaburan baca artikel berikut:

• Pelaburan 101
• Unit Amanah
• Patut ke anda buka akaun deposit tetap?